山西自考资料下载《财务报表分析》第二章　资产负债表解读 1

　本章主要介绍了资产负债表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，客观题和主观题均可能考核。
　　本章教材结构
　　
　　
　　本章考点：
　　1.资产负债表质量分析
　　2.比较资产负债表分析
　　3.定比趋势分析
　　4.共同比资产负债表分析
　　5.资产结构分析
　　本章难点：资产负债表一些具体项目的解读，特别是一些具体项目要涉及到对会计处理相关规范的深入理解。
　　本章内容讲解
　　
第一节　资产负债表质量分析

　　资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。

　　一、资产质量分析
　　识记：
　　（1）企业货币资金持有量的影响因素
　　（2）存货可变现净值的确定方法
　　理解：
　　（1）应收账款质量分析方法
　　（2）存货质量的分析内容
　　（3）长期股权投资质量的分析方法
　　（4）固定资产质量的分析方法
　　（5）无形资产质量的分析方法
　　具体内容：
　　资产负债表中，资产按照流动性从强到弱列示
　　（一）货币资金――企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其它货币资金
　　企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动机、预防动机和投资动机
　　货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业流动性风险。
　　企业货币资金持有量的影响因素包括：
　　1. 企业规模――规模越大，所需的货币资金数量越大
　　2. 所在行业特性――隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距
　　3. 企业融资能力――融资能力越强，现金持有量越少
　　4. 企业负债结构――负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额
　　（二）交易性金融资产
　　交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按照公允价值计价。
　　分析时应关注划分为该类别的资产是否与上述目的相符；关注该资产在分析时的公允价值与报表上的数据是否一致。
　　（三）应收票据――因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票
　　分析时关注企业持有的票据类型，是商业承兑汇票还是银行承兑汇票，若是后者，则应收票据的质量是可靠的，但如果是商业承兑汇票，应关注企业债务人的信用状况，是否存在到期不能偿付的可能。
　　（四）应收账款
　　一般而言，应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系
　　对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：
　　1. 应收账款账龄―――账龄越长，发生坏账的可能性就越大
　　2. 应收账款债务人分布
　　如果企业客户集中，由此形成的应收账款可能具有较大的风险。
　　如果企业客户分散，众多，由此形成的应收账款风险小，但管理难度和成本都会增加。
　　3. 坏帐准备的提取比例
　　观察坏账计提方法是否在不同期间保持一致，计提比率是否恰当，是否有利用坏账调节利润的行为。
　　（五）存货
　　存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
　　存货的数量应保持一个适当的水平，持有量过多，会降低存货周率，降低资金使用效率，以及增加存货储储藏成本；反之，持有量过少，会使企业面临缺货的危险。
　　对于存货质量的分析应关注：
　　1. 存货的可变现净值与账面金额之间的差异
　　对于存货市价的计量，可以使用重置成本与可变现净值，从财务分析的角度，应当关
　　注存货在未来期间能够为企业带来的经济资源流入，所以应当采用可变现净值作为市价比较
　　妥当。
　　（1）存货可变现净值的确定方法
　　①可直接出售的商品存货
　　可变现净值
　　＝存货的估计售价－估计销售费用和相关税费
　　②需要经过加工的材料存货
　　可变现净值
　　＝产品估计售价－至完工估计将要发生的成本－销售产品估计的销售费用和相关税费
　　③为执行合同或劳务合同而持有的存货
　　直接出售：
　　可变现净值
　　＝存货的合同售价－估计销售费用和相关税费
　　需要经过加工的材料存货：
　　可变现净值
　　＝合同售价－至完工估计将要发生的成本－销售产品估计的销售费用和相关税费