2015年00161财务报表分析（一）复习资料-公式汇编（4）

九、现金流量的比率分析
　　
   ㈠现金流量偿债能力的分析
　　1. 现金比率＝现金÷流动负债×100％
　　※“现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。
　　2. 经营活动净现金比率
　　＝经营活动净现金流量÷流动负债×100％
　　＝经营活动净现金流量÷负债总额×100％
　　3. 到期债务本息偿付比率
　　＝经营活动净现金流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）×100％
　　※“到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。
　　
   ㈡现金流量支付能力的分析
　　1. 支付现金股利比率＝经营活动净现金流量÷现金股利×100％
　　其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。
　　2. 现金充分性比率
　　＝（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）÷（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）×100％
　　※现金充分性比率必须保持1以上。
　　
   ㈢现金流量获利能力分析
　　1. 每股经营现金流量
　　＝（经营活动净现金流量－优先股股利）÷流通在外的普通股股数×100％
　　2. 净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数）
　　＝净利润÷经营活动净现金流量
　　
   ㈣净收益质量分析（即财务质量）
　　1. 净利润现金保证比率＝经营活动现金流量÷净利润×100％
　　※ 现金获利指数＝1÷净利润现金保证比率
　　2. 现金与流动资产比率
　　＝现金与现金等价物净增加额÷流动资产×100％
　　3. 销售收入现金回收比率
　　＝经营活动净现金流量÷销售总额×100％
　　
十、杜邦财务分析体系
　　股东（所有者）权益报酬率＝总资产利润率×权益乘数
　　其中：总资产利润率＝销售净利率×资产周转率
　　股东（所有者）权益报酬率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数